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君聖泰醫藥-B(2511.HK)
2026-04-15 | 02:08
君圣泰医药得核心产品HTD1801 已经完成了T2DM 三期临床试验,并申报NDA。此外在CKD 适应症也有治疗潜力,已开始推进临床试验。考虑到CKD 适应症的潜在前景,以及MASH 的研发进展,我们调整了盈利预测,预期公司将于2027年实现收入,2029 年实现盈利。我们略微上调目标价至5.8 港元(前值为5.7 港元,基于DCF 估值法和管线峰值估值法综合测算),较当前股价有61%上涨空间。维持“买入”评级。
2025-09-17 | 02:13
公司的核心 产品 HTD1801 是 一种靶向肠 肝系统的口服抗炎及代谢调节剂,作为熊去氧胆酸和小檗碱形成的离子盐,是一种具有独特双机制的新分子实体( NME ),通过激活 AMPK 及抑制 NLRP3 炎症小体发挥其生物学活性。激活 AMPK 可调控能量稳态,抑制 NLRP3 炎症小体可缓解系统性炎症,两种机制协同互补,有效缓解代谢性慢病及心血管疾病。
2025-09-17 | 02:12
君圣泰医药是一家创新药公司,核心产品HTD1801在 MASH适应症和 T2DM适应症方面都已经临床验证了其有效性。中期财报 首次提出在慢性肾病领域也有治疗潜力 ,将推进临床试验 。 我们 维持盈利预测, 预期 公司将于 2027年实现收入,MASH风险调整后销售峰值为 37亿人民币,于 2039年达到; T2DM风险调整后销售峰值为 27亿,于 2037年达到 。 考虑行业估值的普遍上升,以及潜在适应症带来的增长空间 ,我们上调目标价至 5.7港元(前值为 5.25港元,基于 DCF估值法和 管线峰值估值法 综合测算),较当前股价有 3 0% 上涨空间。维持 “买入”评级。
2025-05-28 | 02:34
君圣泰医药是一家创新药公司,专注于研究和开发代谢病领域的突破性治疗方案。公司的核心产品HTD1801(熊去氧胆小檗碱 )在MASH适应症和 T2DM适应症方面都已经临床验证了其有效性。中国T2DM的III期的24周结果已经发布,52周结果年内发布,预期25年内递交 NDA,美国及中国多中心的MASH适应症的IIb期试验结果也即将发布。我们认为HTD1801具有差异化优势,有望实现商业化。首次覆盖给与目标价 5.25港元,给与 “买入”评级。我们预期公司将于 2027年实现收入,MASH风险调整后销售峰值为37亿人民币,于 2039年 达到;T2DM风险调整后销售峰值为27亿,于2037年达到。根据 DCF估值法和管线峰值估值法综合测算,我们认为公司的合理市值为27亿港元,对应目标价为 5.25 港元。