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中國心連心化肥(1866.HK)
2026-04-15 | 02:56
2026 年一季度中国心连心化肥的主营业务收入为人民币67 至70 亿,同比增长15%至20%,归母净利润2.8 至3.0 亿,同比大幅增长41%至52%。我们看好公司新产能投放后,将带来26 与27 年业绩爆发式增长,一季度业绩超出预期,我们上调2026 年净利润至15 亿,维持买入评级。
2026-03-31 | 07:01
2025 年中国心连心化肥收入达到253.5 亿,同比增长10%,调整后归母净利润为9.3 亿,同比增长1%。我们看好公司新产能投放后,将带来26 与27 年业绩爆发式增长,提升公司目标价至16 港元,维持买入评级。
2025-10-31 | 07:03
2025 年前三季度中国心连心化肥的收入达到179.6 亿,同比增长3.1%,调整后归母净利润8.4 亿,同比下降12.8%。业绩符合预期。我们认为新项目陆续投运后将有效降低生产成本,业绩进入爆发期。提升目标价至10.0 港元,为26 年的7.2 倍预测市盈率,距离现价有36%上涨空间,买入评级。
2025-08-12 | 06:10
中国心连心化肥二季度收入达到68.2 亿,环比增长16.7%,归母净利润4.0 亿,环比大幅增长102.5%。上半年收入达到126.7 亿,同比增长5%,归母净利润6.0亿,同比下降13%。我们认为公司产能扩张步伐稳健,保持行业领先地位,26 年与27 年业绩将有爆发式增长。调整25-27 年净利润至11.5/16.5/24.9 亿,同比变化-21.5%/+43.8%/+51.1%。提高目标价至9.0 港元,为26 年的6.3 倍预测市盈率,距离现价有32%上涨空间,买入评级。
2025-05-20 | 01:35
25年一季度中国心连心化肥实现营业收入58.5 亿元,同比增长1.7%,归母净利润2.0 亿元,同比下降30.0%。我们认为短期业绩波动不改长期价值,预计25-27年净利润达到10.0/17.6/26.0 亿,同比变化-32%/+76%/+48%。维持目标价6.5港元,为25 年的7.4 倍预测市盈率,距离现价有49%上涨空间,买入评级。
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