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蒙牛股份(2319.HK)
2025-09-02 | 08:09
蒙牛2025年上半年收入 415.7亿,同比下降 6.9%;净利润 21.5亿,同比下降14.9%。乳制品行业需求恢复不及预期,对业绩产生负面影响。我们认为当前乳制品消费需求较为疲软,因此我们下调25/26/27年净利润至42.9/43.1/51.5亿元,(2024/9/5预测为49.4/53.3/57.4亿元),对应每EPS收益为1.14/1.14/1.36港元(2024/9/5预测为1.33/1.44/1.55港元)。维持“买入”评级,考虑到同业估值近期上涨,目标价自16.4港元上调至17.6港元(基于DCF及可比公司估值法),较当前股价有17%的上涨空间。
2024-09-19 | 02:22
港股昨日中秋节翌日假期休市。假期前,港股在淡静交投下造好。恒指略为低开35 点后逐步扩大涨幅,午后曾最多升293 点至17715 点,尾市收窄涨幅,收市涨237 点或1.37%,报17660 点。由于周一、二为内地假期,港股通暂停交易,因此港股连续两日录得低成交额,周二为631 亿港元,较上日多逾3 成。
2024-09-10 | 01:29
蒙牛2024 年上半年收入446.7 亿/-12.6%,净利润25.3 亿/-17.2%。乳制品行业供 大于求,行业竞争激烈,对业绩产生负面影响。因此我们下调24/25/26 年净利润至 44.4/49.4/53.3 亿元,对应每EPS 收益为1.20/1.33/1.44 港元。维持“买入”评 级,目标价为16.4 港元,较当前股价有28%的上涨空间。
2024-05-14 | 01:31
上一交易日,港股高开小幅回落后持续走高,截至收盘,香港恒生指数涨2.3%,报18963.68 点,逼近19000 点关口,周涨2.64%;恒生科技指数涨0.38%,报3962.32 点,周跌0.23%;恒生中国企业指数涨2.41%,报6718.86 点,周涨2.62%;恒生香港中资企业指数涨3.92%,报3966.09点,周涨5.35%。全日市场成交额为1710.01 亿港元。南向资金净买入额为65.05 亿港元。
2024-04-02 | 09:02
蒙牛2023 年收入986 亿/+6.5%,经营利润61 亿/+6.3%,经营利润率同比提升0.4pct,完成年初目标。净利润48.8 亿/-5.7%。公司变更总裁,但是表明战略目标不变,同时提高了派息率至40%。我们预期24/25/26 年净利润分别为53.9/59/63 亿人民币,对应EPS 为1.47/1.61/1.73 港元。维持“买入”评级,目标价为27.2 港元,较当前股价有62%的上涨空间。
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