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三生製藥(1530.HK)
2019-08-23 | 02:05
2019上半年收入/毛利/净利润分别增长21.6%/25.1%至26.4亿/21.8亿元人民币(下同),归母净利润下降37.5%至3.2亿元,主要受3.4亿的一次性股权激励开支影响,经调整归母净利润增长34.1%至7.5亿元。毛利率上升2.4pp至82.7%,主要由于毛利率较高的产品占比提升。中期不派息。公司销售网络持续扩大,多款产品有新适应症进入新版医保目录,未来增速有望提升。目前估值吸引,维持”买入”评级。
2019-03-22 | 02:00
2018 年业绩符合市场预期 期内收入增长22.7%至45.8 亿元人民币,毛利增长21.2%至37.1 亿元,归母净利润增长36.5%至12.8 亿元,超出我们此前30.5%的预期。剔除可换股债券开支、购股权开支、亚盛医药股权投资的公平值变动及出售其股权的收入,正常化归母净利润增长29.0%至11.7 亿元。毛利率下降1.0 ppt 至80.9%,主要由于毛利率较低的代理产品优泌林收入并表。
2019-01-09 | 08:14
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