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Company Research Report
2026-04-17 | 02:28
公司25 年实现营业收入1734 亿元(人民币,下同,列明除外),同比下降9.7%;归母净利润-234 亿元,主要是计提了较多资产减值。考虑公司的现状及未来战略,我们下调26/27/28 年净利润至33.3/41.0/50.1 亿元,对应每股EPS 收益为0.45/0.55/0.67 港元。基于可比公司和NAV 估值法,维持“买入”评级,维持目标价7.5 港元,较当前价格有78%的上涨空间。
2026-04-15 | 02:56
2026 年一季度中国心连心化肥的主营业务收入为人民币67 至70 亿,同比增长15%至20%,归母净利润2.8 至3.0 亿,同比大幅增长41%至52%。我们看好公司新产能投放后,将带来26 与27 年业绩爆发式增长,一季度业绩超出预期,我们上调2026 年净利润至15 亿,维持买入评级。
2026-04-15 | 02:55
安踏体育公布2026 年Q1 经营情况,其中安踏主品牌录得高单位数增长,FILA 录得低双位数增长,其他品牌录得40-45%增长。综合考虑,我们预测2026-2028 年EPS 为5.60/5.81/6.35 元,目标价113 港元,维持“买入”评级。
2026-04-15 | 02:08
君圣泰医药得核心产品HTD1801 已经完成了T2DM 三期临床试验,并申报NDA。此外在CKD 适应症也有治疗潜力,已开始推进临床试验。考虑到CKD 适应症的潜在前景,以及MASH 的研发进展,我们调整了盈利预测,预期公司将于2027年实现收入,2029 年实现盈利。我们略微上调目标价至5.8 港元(前值为5.7 港元,基于DCF 估值法和管线峰值估值法综合测算),较当前股价有61%上涨空间。维持“买入”评级。
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