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中海物业(2669.HK)
2023-03-28 | 02:42
中海物业2022 年收入126.9 亿元(港元‧下同),同比上升34.4%,其中物业管理服务板块增长较高,同比上升42.9%至94.5 亿元;住户增值服务同比上升8.5%至8.8 亿元;非住户增值服务同比上升18.0%至21.1 亿元。毛利润20.2亿元,同比上升23.1%;毛利率15.9%,同比下降1.5 个百分点。分部来看,物业管理服务板块毛利率同比下降1.5 个百分点至13.4%;住户增值服务同比上升5.0个百分点至38.4%;非住户增值服务同比下降1.5 个百分点至16.4%。管销开支4.7亿元,同比上升8.6%,低于收入及毛利润的增长,管销开支比率降低0.9 个百分点 至3.7%。经营溢利15.6 亿元,同比上升28.2%。税前利润16.8 亿元,同比上升27.4%。归母净利润12.7 亿元,同比上升29.4%;净利润率10.0%,同比下降0.4个百分点。扣除金融资产减值等项目,核心净利润同比上升30.9%,核心净利润率同比下降0.3 个百分点。公司宣派末期股息每股0.08 元,全年派息每股0.12 元,分派比率维持30%左右之水平。业绩大致符合预期。
2022-09-05 | 01:03
中海物业2022 上半年收入同比上升35.3%至58.1 亿元(港元‧下同,特别指明除外),收入增速与其他主流物管公司平均水平相若。各分部收入方面,物业管理服务同比上升44.1%至43.9 亿元、住户增值服务同比上升17.7%至4.5 亿元、非住户增值服务同比上升8.6%至8.7 亿元、停车位买卖业务同比上升55.1%至1.1 亿元。基础物业管理服务是公司增长最主要的动力来源,主要受惠管理规模上升所致。每平米管理面积所所产生之管理收入从去年同期的2.42 元上升至2022 上半年的2.67 元,我们认为主要受包干制项目占比上升所致。我们按中海物 业所披露的管理面积来计算平均每平米所产生的管理毛利润,过去四年平均单位毛利润稳定维持在0.35-0.4 元之间,2022 上半年为0.35 元。
2022-06-20 | 01:45
上周五,恒指低开后迅速高走,全天维持高位震荡。截至收盘,恒指收涨1.1%,报21075.00 点,全周跌3.35%;国企指数收涨1.47%,按周跌3.18%;科技指数收涨2.33%,按周跌3.59%。新能源汽车继续表现亮眼,理想汽车2015.HK 涨7.69%,小鹏汽车9868.HK 涨5.48%。医疗板件板块强力反弹,时代天使6699.HK 涨11.77%,微创医疗853.HK 涨9.1%。全日市场成交额为1863 亿港元,南向资金净流入25.95 亿港元,全周南向资金合计流入195.57 亿港元。
2022-06-14 | 02:50
昨日,港股低开低走全天弱势。恒生指数收跌3.39%,报21067.58 点;恒生科技指数跌4.72%,恒生国企指数跌3.54%。受外围市场影响,科技板块大幅下挫,阿里巴巴9988.HK 跌7.98%,美团3690.HK 跌6.46%。全日市场成交额为1593.92 亿港元,南向资金逆势净买入54.98 亿港元。
2022-06-13 | 03:23
中海物业是中海集团旗下的物管公司,央企背景,作风稳健,关联房企中国海外销售排全国第六。截至2021 年公司在管规模约2.6 亿平米,属中大型物管公司。公司2018 年开发着力加大外部拓展的关注度,2020 年起开始进入收成期,拓展速度由2020-21 年开始加快。按照公司「十四五」规划,复合年增长率目标为30%。考虑到中海的品牌优势、国企在地产行业中的整合红利,我们给予目标估值2022 年27倍市盈率,相当于中海物业及其他大型国企物管公司过往之平均水平。首予买入评级,目标价为每股11 港元。
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