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瑞幸咖啡(LKNCY.US)
2026-03-03 | 06:46
瑞幸发布4Q25 财报,四季度公司总收入达到127.8 亿人民币(货币下同,列明除外),同比增长32.9%。净利润为5.2 亿元,同比下降38.4%,净利率为4.1%,同比下降4.6pct。我们预期26/27/28 年净利润为40.2/55.8/67.1 亿人民币。对应每ADS 收益为2.1/2.9/3.5 美元;给与公司ADS 目标价43.0 美元,维持“买入”评级。
2024-08-06 | 02:49
瑞幸发布2Q24 财报,业绩强劲反弹。二季度公司总收入达到84.0 亿人民币,同比增长35.5%,净利润8.7 亿元,同比下降12.8%,环比扭亏。考虑到促销力度有所缓和,我们上调24/25/26 年净利润至25.2/36.3/40.2 亿人民币。对应每ADS 收益为1.3/1.8/2.0 美元;上调公司ADS 目标价位至23.9 美元,上调至“买入”评级。
2024-05-16 | 03:32
瑞幸发布1Q24 财报,本季度公司总收入达到62.8 亿元,同比增长41.5%。受行业竞争影响,净利润转亏,为0.83 亿。目前行业竞争仍然较为激烈,从公司目前体量上看,未来门店增速可能会放缓。从长期视角看,待价格战过去后,公司盈利能力有较大反弹空间。鉴于短期竞争,我们下调24/25/26 年净利润至21/33/38 亿人民币,对应每ADS 收益为1.06/1.66/1.91 美元;下调公司ADS 目标价位至23.7 美元,维持“增持”评级。
2024-03-01 | 02:04
昨日,港股冲高回落,三大指数收盘涨跌不一。恒生指数收跌0.15%,报16511.44 点,恒生科技指数涨0.14%,报3431.3 点,恒生国企指数跌0.19%,报5677.88 点。全日市场成交额为1303.51 亿港元,南向资金净买入13.68 亿港元。
2024-02-27 | 07:35
瑞幸发布4Q23 财报,本季度公司总收入达到71 亿元,同比增长91%,环比下降2%。从公司目前体量上看,我们认为短期内门店增速将会放缓,近期公司 “9.9元咖啡”活动优惠频率有所下调,且增加了优惠饮品种类的限制,反映出公司已在着手提高盈利能力。从长期视角观察,未来随着咖啡消费旺季的到来与行业价格战的松动,公司业绩有望触底反弹,我们给予目标价30 美元/ADS,下调至“增持”评级。
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